Financial Instruments Toolbox

複雑な金融商品の設計、価格付け、ヘッジ

Financial Instruments Toolbox には、確定利付商品、クレジット商品、株式商品のポートフォリオを価格付け、モデリング、および解析するための関数が備わっています。このツールボックスを使用すると、キャッシュフロー モデリングと利回り曲線近似解析、価格と感度の計算、価格変動の表示、一般的な株式および確定利付モデリングメソッドを使用したヘッジ解析を実行できます。このツールボックスでは、金融商品タイプの新規作成、パラメトリック近似モデルとブートストラッピングを使用した利回り曲線の市場データへの近似、双対曲線ベースの価格付けモデルの作成を行うことができます。

確定利付商品および株式商品の価格付けと解析を行うことができます。確定利付モデリングについては、いくつかのタイプの証券およびデリバティブ (転換社債、モーゲージ証券、短期国債、債券、スワップ、上限、下限、変動金利債など) の価格値、利回り値、スプレッド値、感度値を計算できます。株式については、バニラ オプションおよびいくつかのエキゾチック デリバティブの価格値、暗示的ボラティリティ値、グリーク値を計算できます。

Financial Instruments Toolbox には、取引先の与信リスクおよび CVA リスクをモデリングするための関数が含まれています。このツールボックスには、クレジット デリバティブ用に、クレジットの既定のスワップ価格付け関数と、既定の確率曲線モデリング関数が含まれています。エネルギー デリバティブについては、エキゾチック オプションとバニラ オプションをモデリングできます。また、このツールボックスから Numerix® CrossAsset Integration Layer に接続することもできます。

 

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金利商品

期間構造のモデリングと金利商品の価格付け

利回り曲線と金利期間構造

ブートストラップ メソッド、パラメトリック モデル (ネルソン・シーゲル方程式、スヴェンソン方程式、平滑化スプラインなど)、およびカスタム関数を含むいくつかの方法を使用して、利回り曲線を市場データに近似します。

瞬時フォワード曲線

インストルメント

さまざまな価格付けメソッドおよびモデルを使用して、確定利付証券、スワップ、フォワード スワップのほか、オプション/組み込みオプションおよび一般的な金利オプション (債券オプション、変動金利債オプション、上限、下限、スワップションなど) 付きの確定利付商品の価格と感度を計算します。

ツリービューアーのプロット

モデルとメソッド

サポート対象のモデルには、ブラック、ノーマル (バシュリエ)、SABR およびシフト SABR、ハルホワイト、ブラックダーマントイ、ブラックカラシンスキー、CIR、HJM、線形ガウス 2 要素、LIBOR 市場モデルなどがあります。サポート対象のメソッドには、閉形式二項ツリーおよび三項ツリーモンテカルロ シミュレーションなどがあります。

シフトされたブラック ボラティリティ

株式商品とエネルギー商品

さまざまなメソッドを使用して、バニラ オプションおよびエキゾチック オプションの価格と感度を計算します。

インストルメント

プレーンバニラ オプション (ヨーロピアン オプション、アメリカンオプション、バーミューダ オプションなど) の価格付けをします。エキゾチック オプション (アジアン オプション、バリア オプション、バスケット オプション、デジタル オプション、フォワード/フューチャー オプション、レインボー オプション、スプレッド オプションなど) の価格付けをします。

コールオプションの価格感度

モデル

サポート対象のモデルには、幾何ブラウン運動、Merton76 ジャンプ拡散、ベイツおよびヘストン確率ボラティリティ モデル、ローカル ボラティリティ モデルなどがあります。

さまざまな価格付けモデルに基づくヨーロピアンコール価格

メソッド

サポート対象のメソッドには、閉形式ツリーモデルモンテカルロ シミュレーション有限差分などがあります。

Longstaff-Schwartz メソッドを使用した価格付けスウィング オプション

クレジット商品とモーゲージ商品

クレジット商品とモーゲージ商品 (クレジットの既定のスワップ (CDS)、モーゲージ証券 (MBS)、モーゲージ証券担保債務証書 (CMO) など) の価格と感度を計算します。

CDS と CDS オプション

一般的な CDS および CDS オプションの評価、損益分岐点スプレッドの計算、新規の CDS 契約および既存の CDS 契約の値洗い価値の検索を実行します。

CDS オプションの価格付け

モーゲージ証券 (MBS)、モーゲージプール、モーゲージ証券担保債務証書 (CMO)

MBS、モーゲージプール ポートフォリオ、CMO の価格とリスク要素を計算します。CMO の前払いトランシェでサポートされるスキームは、計画償却クラス (PAC) またはターゲット償却クラス (TAC) 債券に対する順次トランシェおよびスケジュール債券トランシェです。

2 つの条件付き支払いレートに対するモーゲージプールの月次キャッシュフローとモーゲージバランス

金融商品の取引先の与信リスク

MATLAB の例を使用して、与信額調整 (CVA) および逆行リスクを計算します。

与信額調整 (CVA)

店頭 (OTC) 契約における各取引先の与信リスクと CVA を計算します。

割引後に予想される取引先の与信リスク

逆行リスク

コピュラを使用して、相関性のあるリスク/既定シナリオのペアを生成し、これらのシナリオに基づいて与信リスクを推定します。

相関性のあるリスク/与信シナリオ

新機能

金利商品

利率ツリーモデルを使用してオプションが組み込まれた償却債権の価格とオプション調整後のスプレッドを計算

金利商品

債権と組み込み債権のオプション行使確率を計算

株式とエネルギー金融商品

ブラックショールズ オプション価格モデルを使用した、ワンタッチおよびダブル ワンタッチ オプションの価格と感度を計算

これらの機能および対応する関数の詳細については、リリースノートを参照してください。

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